Pääomasijoittaminen tarjoaa korkeimman tuottopotentiaalin, mutta vaatii pitkäaikaista sitoutumista ja riskinsietokykyä. Pääomasijoittaminen on mahdollinen ammattisijoittajille ja instituutioille, jotka voivat vaikuttaa yrityksen kehitykseen.
Enkelisijoittaminen on korkean riskin ja korkean tuoton laji, jossa yksityissijoittaja osallistuu aktiivisesti yrityksen alkuvaiheeseen.
Pääomasijoittaminen
- Kohde: Listaamattomat, kasvupotentiaaliset yritykset.
- Sijoittajat: Ammattisijoittajat, institutionaaliset sijoittajat, joskus enkelisijoittajat.
- Tuotto-odotus: Korkea – historiallisesti pääomasijoitusrahastot ovat tuottaneet 2–4 prosenttiyksikköä enemmän kuin pörssiosakkeisiin sijoittavat indeksirahastot.
- Riski: Korkea – yritys voi kasvaa nopeasti, mutta konkurssin sattuessa sijoittaja menettää kaiken.
- Sijoitusaika: Pitkä, tyypillisesti 4–10 vuotta.
- Aktiivisuus: Sijoittaja osallistuu yrityksen kehittämiseen, hallitustyöhön ja strategiaan.
- Likviditeetti: Heikko – sijoituksesta ei pääse irti ennen yrityksen myyntiä tai muuta exitiä.
- Edut: Mahdollisuus erittäin korkeaan tuottoon, aktiivinen vaikuttaminen yrityksen kehitykseen, verkostot ja osaaminen yrityksen tueksi.
- Haitat: Korkea riski, pitkä sitoutumisaika, ei sovellu yksityissijoittajille ilman ammattistatusta.
Enkelisijoittaminen
- Kohde: Alkuvaiheen startup-yritykset.
- Sijoittajat: Yksityishenkilöt, joilla on varallisuutta ja osaamista.
- Tuotto-odotus: Erittäin korkea, mutta varojen menettämiseen on suuri mahdollisuus.
- Riski: Erittäin korkea – suuri osa startupeista epäonnistuu.
- Sijoitusaika: Pitkä, usein 5–10 vuotta.
- Aktiivisuus: Enkelisijoittaja usein tukee yritystä osaamisellaan ja verkostoillaan.
- Likviditeetti: Heikko – irtautuminen onnistuu vasta yrityksen myynnin tai listautumisen yhteydessä.
- Edut: Mahdollisuus olla mukana uuden liiketoiminnan rakentamisessa, korkea tuottopotentiaali.
- Haitat: Korkea epäonnistumisriski, pitkä sitoutuminen, vaatii osaamista ja verkostoja.
