Jos maksaa paljon velan lyhennyksiä, varat sitoutuvat siihen ja jää vähemmän varoja sijoittamiseen ja kuluttamiseen.
– ”Aina” on avainsana tässä uskomuksessa. Siihen liittyy kaksi näkökulmaa, eikä aina toteudu molemmat tai kumpikaan, Osakesäästäjien puheenjohtaja Svenne Holmström aloittaa analysoinnin.
Sijoittamisen näkökulmasta katsoen varoja vapautuu sijoittamiseen, jos velkaa lyhennetään hitaammin. Jos sijoittamisen tuotto ylittää velan koron, velkaa ei kannata maksaa pois.
– Taloudellisessa mielessä uskomus ei siis pidä paikkaansa, mutta on hyviä syitä maksaa velkaa kohtuullisen nopeasti pois, hän sanoo.
Toinen näkökulma on, että emme voi tietää, miltä oma elämämme näyttää tulevaisuudessa:
– On täysin mahdollista olla esimerkiksi työtön, ja silloin olisi aika kiva, että lainataakka on kohtuullinen tai sitä ei ole lainkaan, Holmström sanoo.
Aalto-yliopiston kauppakorkeakoulun rahoituksen professori Elias Rantapuska tarkastelee uskomusta riskin ottamisen kautta ja sanoo, että velan ottaminen sijoitukseen on päätös, jonka sanelee se, kuinka paljon on valmis ottamaan riskiä. Jos ei maksa lainaa kokonaan pois vaan sijoittaa rahat, kannattaa varmistaa, että sijoitusten tuotto on suurempi kuin lainan korot.
Rantapuska muistuttaa kuitenkin, että tilanne voi kääntyä myös toisin päin: jos sijoitukset eivät tuota tarpeeksi, lainan korot pitää silti maksaa, jolloin sijoittaja voi jäädä tappiolle.
– Ihmisen, joka haluaa ottaa hyvin vähän riskiä, omaisuudesta pieni osa on riskisijoituksissa, kuten osakkeissa. Ihminen, joka haluaa ottaa paljon riskiä, voi ottaa velkaa ja laittaa sen osakkeisiin.
Myös OP:n pääanalyytikko Antti Saari sanoo, että aina ei kannata maksaa lainaa etukäteen pois, koska velan hinta kotitalouksille on usein huomattavasti alhaisempi kuin osakesijoitusten tuotto-odotus.
– Esimerkiksi asuntolainan takaisinmaksua kokonaan ei kannata kiirehtiä, jos säästyvät rahat kanavoidaan fiksusti, vaikkapa pörssisijoituksiin eikä kulutukseen. Velkalastin kannattaa kuitenkin olla sellainen, että se on hallittava ja sen päällä on mukava olla, Saari sanoo.
