Vuoden 2026 sijoitusstrategia perustuu vahvistuvaan talous- ja tuloskasvuun, hajautukseen, teknologian ja tekoälyn hyödyntämiseen sekä aktiiviseen riskienhallintaan.
Sp-Rahastoyhtiön markkinastrategi Kalle Ainala kehottaa sijoittajia suunnitelmallisuuteen ja varautumaan markkinoiden voimakkaisiin liikkeisiin.
– Riskienhallinnassa korostuvat erityisesti markkinoiden kasvanut heilunta geopoliittisten jännitteiden, korkeiden arvostustasojen sekä Trumpin jatkuvan oikuttelun vuoksi, hän sanoo.
Ainala suositteleekin lisäämään maantieteellistä hajautusta osakkeiden korkean arvostuksen ja heikentyvän dollarin vuoksi Yhdysvalloista Eurooppaan ja kehittyville markkinoille. Teemojen suosiminen kannattaa myös pitää mielessä.
– Euroopassa fiskaalipolitiikka ja satsaukset puolustukseen hyödyttävät pankkeja ja teollisuutta. Lisäksi arvometallien, teollisuusmetallien sekä harvinaisempien maametallien kysyntä säilyy vahvana.
Lisäksi Ainala huomauttaa indeksisijoitusten suurista keskittymäriskeistä:
– Uskon, että eri sektoreissa ja faktoreissa tulemme näkemään suuria tuottoeroja tänä vuonna, ja tämä olisi hyvä pitää mielessä hajautusta suunniteltaessa. Sijoittajan kannattaa olla aktiivinen ja pyrkiä löytämään voittajat.
Mahdollisiin yllätyksiin varautumisen ja sijoituksien suojaamisen tulisikin olla osa sijoitussuunnitelmaa.
Ainalan tärpit vuoden 2026 sijoitussuunnitelman rakentamiseksi:
- Korosta hajautusta: Markkinoiden heilunta ja geopoliittiset riskit ovat tavallista korkeampia, joten sijoitusten hajauttaminen sekä maantieteellisesti että ajallisesti kannattaa.
- Painota osakkeita: Parhaat tuotto-odotukset ovat eurooppalaisissa, suomalaisissa ja kehittyvien maiden osakkeissa, joita tukevat hyvät tuloskasvuodotukset, osinkotuotot ja maltilliset arvostustasot.
- Seuraa teknologiasektoria: Tekoäly ja hyperskaalaajien (esim. Google, Amazon, Microsoft, Meta) investoinnit ovat markkinoiden keskeisiä ajureita. Datakeskusten rakentaminen ja teknologian käyttöönotto vauhdittavat kasvua.
- Hyödynnä korkosijoituksia: Yrityslainat ja kehittyvien maiden lainat ovat korkosijoituksissa houkuttelevimpia. Valtionlainojen tuotto-odotukset ovat maltilliset.
- Pysy sijoitussuunnitelmassa: Sijoitussuunnitelmassa pysyminen on tärkeää. Suunnitelmaa on kuitenkin hyvä tarkastella ja päivittää tarvittaessa vastaamaan omaa riskiprofiilia.
- Huomioi riskit: Keskeisiä riskejä ovat talous- ja tuloskasvun hidastuminen, osakkeiden arvostustasojen mahdollinen puhkeaminen, geopoliittiset jännitteet, inflaation nousu ja keskuspankkien rahapolitiikan kiristyminen.
