Finanssikonserni Lähitapiola ilmoitti helmikuussa sijoittavansa 200 miljoonaa euroa suomalaisiin kasvuyrityksiin. Summa vastaa noin kahta prosenttia Lähitapiola-ryhmän 11 miljardin euron sijoitusvarallisuudesta.
Nyt päätetty rahoitus on poikkeuksellisen suuri. Yhtiöllä on aiemmin ollut 20–30 miljoonan euron sijoituksia kasvuyrityksissä. Uusi rahoitusmalli on herättänyt kiinnostusta.
– Monet yritykset ja rahastot ovat ottaneet meihin yhteyttä. Etunamme nähdään suomalaisuus sekä se, että olemme aina vähemmistösijoittaja emmekä hae nopeaa exitiä, Lähitapiola-ryhmän pääjohtaja Sari Heinonen sanoo.
Hän korostaa suomalaisen rahan merkitystä erityisesti strategisesti tärkeillä aloilla, kuten korkeassa teknologiassa ja puolustusteollisuudessa.
Kasvuyritysten rahoituksen 40 prosentin kotimaisuusastetta pitää Heinosen mukaan nostaa merkittävästi. Rahaa pitää saada erityisesti kasvuvaiheeseen, esimerkiksi silloin, kun tuotantoa kasvatetaan merkittävästi tai liiketoimintaa skaalataan kansainvälisille markkinoille.
Kun omistusta pidetään kotimaassa, voimme huolehtia paremmin siitä, että yritysten ydinosaaminen pysyy täällä. Näin suomalaisille huippuosaajille on jatkossakin työpaikkoja kotimaassa.
– Kotimaisen omistuksen myötä yritysten arvonnousu ohjautuu kotimaahan. Meille tulee enemmän rikastuneita yrittäjiä, jotka ohjaavat varallisuuttaan kotimaisiin yrityksiin. Kun meillä on enemmän kasvutarinoita, ne houkuttelevat myös kansainvälisiä sijoittajia, Heinonen sanoo.
Lähitapiola valitsee portfolioonsa yrityksiä, joilla on jo parin miljoonan euron liikevaihto ja selkeät suunnitelmat toimintansa skaalaamiseen. Alkuvaiheen siemenrahoitusta jaetaan vain poikkeustapauksissa.
– Selkeä kasvusuunnitelma, pätevä johto ja tiimi sekä vahva kunnianhimo ovat tekijöitä, joita arvioimme. Emme ole rajanneet mitään toimialoja ulkopuolelle.
Tekoälyn kehittäminen ja hyödyntäminen ovat muuttaneet merkittävästi kasvuyrityksiin sijoittamista. Kun tuloksia odotettiin ennen noin seitsemässä vuodessa, antaa tekoäly kasvuvauhtia nyt parissa vuodessa.
Sijoitukset ovat oman pääoman ehtoisia suorina sijoituksina, rinnakkaissijoituksina ja rahastojen kautta. Heinonen arvioi, että puolet sijoituksista ohjautuu suomalaisiin pääomarahastoihin ja loput joko suorina tai rinnakkaissijoituksina. Jälkimmäisten osuus kasvaa vuosien myötä.
Hyvää kehitystä
Kasvuyritysten rahoitusmahdollisuudet kehittyvät parhaillaan suotuisasti. Tesin rooli vahvistuu, ja suomalaiset pääomasijoittajat tekevät yhteistyötä, jotta lupaavimmat yritykset saavat pääomia kasvuvaiheeseen.
– Koko ajan tarvitaan lisää toimia, jotta voimme pitää omistusta Suomessa. Oman pääoman ehtoinen rahoitus on yrityksille tärkeintä, kun ne haluavat skaalautua nopeasti. Rahan lisäksi ne saavat rahoittajilta osaamista ja tukea kasvuunsa.
Eniten kehitettävää meillä on siinä, että yksityiset pääomasijoittajat ovat varsin heikkoja verrattuna Tesiin.
– Kansainväliselle sijoittajalle voi näyttää oudolta se, että suurin pääomasijoittajamme on valtiollinen Tesi. Tällä en kuitenkaan kritisoi Tesiä.
– Tarvitsemme kasvuyrityksiä, rikastumista ja siitä syntyvän positiivisen kierteen. Moni yrittämisellä rahansa tehnyt ottaa riskiä myös sijoittamalla riskillä kasvuyrityksiin, Heinonen sanoo.
