Viisaan Rahan Talouden tulkit -sarjassa asiantuntijat ruotivat talouden ja sijoittamisen ajankohtaisia ja ajattomampia ilmiöitä sekä kertovat omista kokemuksistaan.
Osakkeet vai rahastot? Vai molemmat? Tällä kertaa talouden tulkit pohtivat, miten valinta kannattaa tehdä.
”Rahastot ovat lähtökohtaisesti parempi vaihtoehto, jos oma osaaminen ja kiinnostus itse markkinoihin ja osakkeiden valintaan on vähäisempää. Suorissa osakkeissa täytyy tietää, mitä on ostamassa. Yleisesti ottaen hajautetussa salkussa voisi olla noin 10–30 osaketta eri toimialoilta ja maantieteellisiltä alueilta. Tämä määrä voi auttaa vähentämään yksittäisiin yrityksiin tai sektoreihin liittyvää riskiä, vaikka se ei poistakaan markkinariskiä. Rahastoissa kohdemarkkinan hajautus tulee valmiina.”
Tuukka Kemppainen, senioristrategi, Danske Bank
”Mielestäni rahastosijoitus on aina kannattava, etenkin kun sijoitetaan kansainvälisesti, jotta saavuttaa hyvän hajautuksen. Usein ei ole saatavilla vastaavia kaikkia tietoja yksittäisestä kansainvälisestä yrityksestä. Voi olla myös verotuksellisia tai muita asioita, jotka vaikuttavat lopputulokseen.”
Tanja Wennonen-Kärnä, päästrategi, S-Pankki
”Suurelle yleisölle hajautettu ja matalakuluinen kuukausisäästäminen rahastoihin on todennäköisesti paras vaihtoehto olettaen, että rahaston riskiprofiili soveltuu sijoittajan yksilölliseen profiiliin. Osakepoiminta vaatii enemmän aikaa, vaivaa ja osaamistakin. Jokaisessa osakekaupassa on aina kaksi osapuolta eli ostaja ja myyjä. Kun tarkastellaan osakekauppaa vuosien kuluttua, jompikumpi on ollut ”väärässä”. Eli toisen ei ehkä olisi kannattanut ostaa tai toisen ei ehkä olisi kannattanut myydä. Tällä viittaan siihen, että osakepoiminnassa sijoittajan tulisi pyrkiä aina jonkinlaiseen etuun suhteessa keskimääräiseen kaupan toiseen osapuoleen.
Jos oma ajankäyttö ja osaaminen yrityksiin perehtymiseksi on rajallista, kannattanee valita ensin mainittu hajautettu ja matalakuluinen kuukausisäästäminen rahastoihin. Tällöin pitkän aikavälin tuotto-odotus usein mukailee laajojen pörssi-indeksien tuotto-odotusta kustannuksilla vähennettynä. Suuret jättipotit jäänevät saamatta, mutta vastaavasti totaalinen pysyvä romahduskin jäänee epätodennäköisemmäksi. Osakepoiminta on tässä vertailussa korkeamman tuotto-odotuksen ja riskin toimintaa.”
Jukka Oksaharju, osakestrategi, Nordnet
”Rahastot ovat hyvä vaihtoehto, jos aika on kortilla tai jos mielenkiinto ei riitä osakepoimintaan. Lisäksi on monia markkinoita, joille on kallista tai vaivalloista mennä yksityissijoittajana – esimerkkinä kehittyvien maiden osakkeet. Silloin rahastot ovat järkevä ja mahdollisesti ainoa työkalu. Lisäksi rahastot toimivat hyvänä vaihtoehtona silloin, jos haluaa sijoittaa jonkin teeman mukaisesti. On esimerkiksi haastavaa tunnistaa, mitkä tekoälyliitännäiset yritykset ovat ne tulevaisuuden voittajat. Tämänkaltaisissa tilanteissa usein suositellaan, että valitaan joukko tietyn alan kasvusta hyötyviä osakkeita. Rahastot (mukaan lukien ETF:t) voivat olla kätevä vaihtoehto sijoittaa hajautetusti johonkin mielenkiintoiseen trendiin tai teemaan.”
Kaisa Kivipelto, yksityistalouden ekonomisti, Danske Bank
”Rahastot sopivat helppoon ja turvalliseen arkitalouden hoitoon, jossa etuja ovat kuukausisäästön automatisointi ja laaja hajautus pienilläkin summilla. Suorat osakkeet sopivat astetta harjaantuneemmalle ja enemmän aikaa käyttävälle sijoittajalle etenkin, jos on kiinnostunut talouden ja yritysten seurannasta sekä kustannusten hallinnasta. Todellisilla salkunrakentajille rahastot puolestaan sopivat (suorien sijoitusten rinnalla) toimiala-, maa/alue- tai teema-allokaatioiden sekä sijoitusriskin taktiseen säätämiseen.”
Hannu Nummiaro, ekonomisti, LähiTapiola
